Placement efficace d’Ordre Stop pour les Opérations de Change

Lundi, 31 Août 2009
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Je sais que beaucoup d’entre vous sont certainement des agents de change très expérimentés. Cela veut dire que cela fait des années que vous effectuez des transactions et vous avez donc connu les conditions différentes du marché quand il est à la hausse ou à la baisse.
Mais maintenant que vous vous y connaissez bien, le marché vous surprend avec un nouveau phénomène. Et, depuis la crise financière globale, ce nouveau défi est la VOLATILITE.
On se sert du terme « volatilité » pour définir l’imprévisibilité des marchés financiers: ce sont les changements énormes et erratiques des cours qui peuvent jouer en votre faveur ou non.
Voici donc deux choses que vous pouvez faire pour faire face à la volatilité.
·       Placement efficace d’Ordre Stop (quand le marché n’est pas en votre faveur).
·       Minimisation des Risques grâce à la Prise de Bénéfices (pour profiter d’un marché qui joue en votre faveur).
 
Bien, la première chose à faire est de rester dans le marché. Ce qui est très frustrant pour moi c’est que, une fois que j'ai terminé mon analyse et déterminé avec grande probabilité la direction du marché et que j’effectue des opérations sur le marché, peu de temps après je dois placer un ordre stop car je me rends compte que l’opération était une perte, et ceci se produit juste avant que le marché ne se retourne et permette des bénéfices énormes. J’avais donc bien estimé la direction ... mais la transaction s’est quand même finie en perte.
Le pire c’est que nombre de ces transactions que j’ai effectuées ne furent déraillées que par quelques pips.
Alors comment ceci aurait-il pu être évité?
J’utilise la technique de la Gamme de Vraies Moyennes (ATR). C’est une excellente méthode pour déterminer la volatilité de n’importe quel marché. Elle peut vous aider à placer des ordres stop à une distance qui convient mieux au cours moyen d’aujourd’hui, et non à un niveau qui convenait au marché d’il y a plus de 12 mois (avant 2008). 
Un survol rapide: l’ATR fut créée par J. Welles Wilder; c’est une gamme changeante de la vraie moyenne relative à n’importe quel moment donné. La vraie moyenne est la somme la plus élevée des 3 calculs suivants.

average-true-range-image1La différence de prix entre le HAUT le plus récent et le BAS le plus récent.

 
ATR image 2La différence de prix entre le HAUT le plus récent et la dernière CLOTURE.

average_true_range_image3Ou bien la différence de prix entre le BAS le plus récent et la dernière CLOTURE.

Comme on peut le voir dans nos exemples, la « plus grande distance » est la numéro 1 (la différence de prix entre le haut le plus récent et le bas le plus récent).
Ensuite, l’ATR crée une gamme des vraies moyennes les plus élevées au cours d’un nombre déterminé des périodes qui ont précédé. Prenons la valeur commune de 14. Cela veut dire que, s’il s’agit d’un tableau hebdomadaire, la valeur représente 14 semaines; s’il s’agit d’un tableau quotidien, la valeur représente 14 jours et ainsi de suite.
Je suis un agent de change du Forex et je vais vous montrer l’exemple d’une paire de devises très prisées dans le marché des changes : EUR/USD.
Selon le tableau Quotidien sur l’EUR/USD en bas à gauche, le RSI de 14 jours est assez bas. En fait, la gamme quotidienne des vraies moyennes se trouve entre 120 et 160 pips.
Mais si on regarde vers la droite du tableau, l’ATR quotidienne a augmenté de façon importante jusqu’à 280 et atteint un maximum de 310 pips, ce qui est le double de l’ATR d’il y a quelques mois.

Placer un ordre stop qui se trouve dans ces variations de la gamme des vraies moyennes fait augmenter la probabilité que vous devrez, inutilement, placer un ordre stop sur une transaction potentiellement lucrative. Vous augmentez ainsi la probabilité que vous serez touché par le « bruit du marché » de tous les jours. Un ordre Stop qui fait 2 ou 3 fois l’ATR vous aidera à éviter ce scénario.
average-true-range-graphique


 
 

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