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Après avoir parlé de la gestion financière et des capacités de financement, voyons ce qui se passe du côté de l’effet de levier. Vous pensez peut-être qu’il s’agit de la plus belle invention qui soit. Certains brokers proposent un effet de levier de 400 :1 ce qui veut dire qu’avec un dépôt de 1 000 $ vous pouvez utiliser jusqu’à 400 000 $ de fonds.
Côté plus, cela signifie que votre mise de fonds est réduite mais que vous pouvez contrôler une part importante de paires de devises. Une légère modification du spread peut rapporter des profits importants.
Côté moins, cela veut dire que votre capital est mince et que vous risquez d’être renversé très rapidement par un mouvement adverse du marché. Une petite variation du spread peut apporter des pertes conséquentes.
Si vous pensez que les deux idées précédentes se ressemblent, vous avez raison. Ce sont simplement deux points de vue différents de la même situation. Les brokers jouent en général sur la première version : contrôle élevé et profits élevés. Bien entendu, les lignes en petits caractères disent que vous pouvez perdre aussi bien que gagner, mais les brokers font avant tout de l’argent sur la fréquence à laquelle vous traitez. En tant que dirigeants d’une sérieuse « entreprise » de trading sur le Forex, vous avez toutefois bien étudié la question et savez qu’il ne faut pas trop espérer de l’effet de levier.
L’effet de levier : un luxe dangereux
Voici comment l’effet de levier peut porter préjudice à vos ressources financières.
Supposons que vous ayez commencé avec une marge, ou dépôt initial, de 2 000 $. Votre broker semble passablement généreux puisqu’il vous offre un effet de levier de 200:1.
Vous saisissez l’opportunité pour acheter des lots standards EUR/USD car vous avez eu une information laissant penser que la paire EUR/USD va continuer à monter (tout vous semble correct ?)
Votre ordre équivaut à 200 000 $.
Afin d’utiliser l’ensemble de votre marge, vous avez engagé 1 000 $ de fonds propres. Dans le jargon Forex, vous avez 1 000 $ de margé utilisée (les 1 000 $ sur lesquels vous êtes engagés) et 1 000 $ de marge utilisable (les 1 000 $ restant).
Malheureusement dans notre scénario, l’euro baisse face au dollar. Une baisse légère. Il est rare que l’euro éternue, encore plus qu’il s’enrhume.
Le taux de change a baissé de l’équivalent de 5 pips, à 100 $ par lot standard. Ce qui signifie une perte nette de 1 000 $ à ce stade (5 pips x 100 $ par pip x 2 lots).
Devinez quoi ?
Il s’agit justement du montant de marge utilisable qu’il vous reste.
Le système du broker procède à un appel de marge.
Il ferme votre position sur EUR/USD et utilise les 1 000 $ de votre marge utilisable pour compenser la perte.
Le système du broker libère alors les autres 1 000 $ retenus et les remet sur votre compte.
Les erreurs sur l’effet de levier, et les dégâts qu’ils peuvent causer
Voici maintenant le résultat net.
Votre marge a été réduite de moitié (passée de 2 000 $ à 1 000 $).
Votre position en EUR/USD a été fermée.
Vous avez été victime d’un excès de levier et d’une mauvaise gestion financière – rappelez-vous, nous disions qu’utiliser environ 2% des ressources disponibles pour une transaction était le niveau raisonnable. Utiliser 50% est une folie.
Espérer que l’EUR/USD augmente n’était même pas une intuition.
Vous n’avez fait que prendre vos désirs pour la réalité.
La leçon est bien comprise ?
C’est pourquoi les beaux discours des brokers expliquant que vous pouvez ouvrir un compte avec seulement 100 $ (oui, cela s’est vu) avec un effet de levier de 400:1 n’a aucun sens.
C’est également pour cela qu’un trader professionnel et expérimenté limitera en général l’effet de levier au ratio très bas de 3:1.
Une approche saine
Revenons à ce que nous avons appris de l’effet de levier suite à la catastrophe ci-dessus
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Tout d’abord, un capital de 2 000 $, bien que suffisant pour débuter le trading, est mince. Si vous pouvez, essayez d’augmenter le montant disponible de votre compte de trading.
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Deuxièmement, le pourcentage de marge utilisable pour votre transaction doit être bien plus petit
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Troisièmement, évitez d’utiliser autant d’effet de levier. Dans ce cas particulier, cela pet être difficile tant que vous n’aurez pas suffisamment d’argent dans votre compte de trading.
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Et quatrièmement, lisez votre plan et vérifiez vos indicateurs avant de lancer un ordre. Le fait d’aller long en EUR/USD n’était justifié par aucune donnée.
Notez que nous n’avons pas inclus les coûts éventuels dans le scénario ci-dessus, Les intégrer signifie que l’appel de marge aurait eu lieu plus tôt. En général, effet de levier et couts de transaction forment un cercle vicieux. Le cout de transaction (100 $ par pip x le spread (bid/ask) x le nombre de lots standards) est soustrait du solde de votre compte. Si l’ensemble de votre solde utilise déjà l’effet de levier pour acheter des lots, et que ce solde baisse, le levier devra encore augmenter, et avec lui, le niveau de risque potentiel.
Le temps c’est de l’argent, l’argent c’est du temps
Avoir plus de capital permet une plus grande flexibilité de trading. 50 000 $ de capital trading semble être le minimum raisonnable pour commencer – le capital de trading que vous êtes prêt à perdre, si les choses tournent mal.
Il semble que vous ayez perdu votre souffle deux fois.
La première fois quand nous avons mentionné le chiffre de 50 000 $ et le seconde quand nous avons dit que vous deviez être prêt à le perdre. Si vous n’êtes pas dans cette situation aujourd’hui, vous devrez être patient, vous construire un capital et passer une bonne partie de votre temps à apprendre comment traiter. Vous pourrez alors encore mieux faire fructifier votre capital au lieu de le voir s’envoler à cause d’un manque de connaissances sur le trading du Forex.
Et maintenant faites ce petit test pour voir à quel point vous êtes prêt à être une star du Forex !
1. Quelle proposition suivante correspond le plus à un pari risqué ?
A. Un trader du Forex avec un plan de trading établi et testé
B. Un trader du Forex sans plan de trading établi et testé
C. Un gérant de maison de jeux
D. Un bookmaker
2. Laquelle des propositions suivantes n’est PAS vraie au sujet de l’effet de levier sur le Forex ?
A. L’effet de levier peut rapporter des profits bien plus élevés
B. le mieux est de toujours utiliser autant d’effet de levier que possible
C. L’effet de levier peut causer des pertes bien plus importantes
3. Quelles ont les conséquences de traiter trop de paires de devises à la fois ?
A. Cela consomme beaucoup plus vite votre marge disponible
B. Cela dilue votre concentration pour chaque paire de devises
C. Vous pouvez vous retrouver incapable de suivre à la fois toutes les annonces utiles pour chaque paire
D. Toutes les propositions ci-dessus
4. Quels sont les éléments clé qu’un débutant doit observer dans le trading sur le Forex ?
A. Avoir un plan de trading et le respecter
B. Utiliser la gestion de risque avec des ordres stop-loss et de limitation appropriés
C. Utiliser l’effet de levier de façon appropriée et sans excès
D. Toutes les propositions ci-dessus
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(Réponses)
Question 1 – Réponse B (pour toutes les autres réponses un système est appliqué, il ne s’agit pas de jeu de hasard)
Question 2 - Réponse B (Même si un broker propose 400:1, 20:1 est souvent préférable pour un débutant)
Question 3 - Réponse D (sans une approche étudiée, vous glisserez facilement dans le jeu de hasard, alors soyez sélectif)
Question 4 - Réponse D (revoyez les 7 erreurs capitales du Forex du chapitre précédent)
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