Combiner, comparer, et savoir quand s’arrêter

 

Les indicateurs présentés dans ce chapitre sur l’analyse technique gagnent à être utilisés ensemble, afin d’effectuer des comparaisons.

Par exemple, utiliser en même temps les moyennes mobiles simples et exponentielles permet d’avoir une moyenne mobile relativement lisse (la simple) et une autre plus erratique (l’exponentielle). La première donne une vision plus globale et la tendance générale tandis que la seconde indique à quel moment une nouvelle tendance est susceptible de commencer.  

 

Les indicateurs de l’analyse technique ont pour la plupart été développés dans un but particulier, ils permettent de mieux comprendre la formation des prix et de leur évolution dans différentes situations.

 

Les configurations des chandeliers japonais (qui se nomment ainsi car ils ont été créés au Japon au XVIIIe siècle pour le commerce du riz) indiquent comment les pressions à l’achat et à la vente agissent sur le marché.

 

Les moyennes mobiles aident à mieux identifier et évaluer si un événement particulier conduira à une nouvelle tendance.

 

Les bandes de Bollinger évaluent la volatilité d’un marché et le moment pour entrer sur un marché.

 

Les retracements et les extensions de Fibonacci estiment les futurs niveaux de support et de résistance, afin que vous puissiez limiter vos pertes et prévoir la prise de bénéfices.

 

Les outils décrits ci-dessus permettent de saisir la tendance, mais il nous faut également savoir quand descendre du train.

 

Savoir à l’avance quand s’arrêtera une tendance permet aussi de placer un ordre limite ou de prise de bénéfice au bon niveau. Nous somme alors à peu près sûrs de terminer la transaction en réalisant un bénéfice confortable, sans pour autant devoir rester collé à l’écran de l’ordinateur pour agir manuellement.

 

Les niveaux de Fibonacci et les vagues d’Elliott nous ont déjà ouvert quelques portes. Mais comme vous vous en doutez, il existe d’autres moyens.

 

Le premier, c’est l’indicateur stochastique et le second la Parabolique SAR.

 

Vous avez remarqué les noms bizarres de tous ces outils ?

La façon dont ils fonctionnent l’est encore plus. Mais comme ceux que nous avons déjà vus, il nous importe plus de comprendre comment les utiliser que percer les mystères de leur développement.

 

L’indicateur stochastique est un indicateur de tendance, et appartient au groupe des oscillateurs comme l’indicateur de force relative.

 

En réalité, le RSI et le Stochastique ont un objectif assez proche, mais une approche différente.

 

Le terme stochastique signifie en général l’atteinte d’un résultat pertinent en regardant un ensemble de données au hasard.

 

Vous vous faites peut-être la réflexion que «stochastique» pourrait alors s’appliquer à plusieurs outils déjà vus, et vous avez raison ! Mais par manque d’imagination, ou simplement par souci de différenciation, le terme « stochastique » ne s’emploie que pour cet outil.  

 

Alors, à quoi sert-il ?

 

Il donne un signal préalable (ce qui définit un oscillateur) d’une possible situation de sur-achat ou de survente.

Si la tendance a conduit une paire de devise à être trop achetée, il reste peu ou pas d’acheteurs. Les vendeurs vont donc tenter de faire baisser le prix, et ayant vendu à un prix élevé, ils pourront fermer leur position plus bas et faire un bénéfice.

De même, une situation de survente dans laquelle les vendeurs deviennent rares conduit les acheteurs à vouloir faire monter les prix pour revendre avec profit.

 

Le Stochastique consiste en deux lignes et une échelle verticale de 0 à 100. Lorsque les deux lignes dépassent 70, cela signale que la devise est en sur-achat, Il peut donc être temps de vendre ce que vous aviez acheté et sortir de votre transaction.

Si vous n’avez pas de transaction ouverte à ce moment-là, cela peut être le moment de vendre (d’être court) dans la paire de devises concernée.

Si au contraire les deux lignes passent sous 30, cela indique que la paire de devise est survendue et c’est l’action inverse qui convient.

 

Un vrai bonheur ce Stochastique, n’est-ce-pas ?

 

Continuons sur notre lancée avec le Parabolique SAR.

SAR vient des initiales du terme anglais Stop and Reversal (« arrêt et renversement »).

Cet outil graphique convertit une nouvelle courbe de points en un graphique d’évolution de cours similaire à celui des chandeliers.

L’idée est que ce soit comme le point-à-point mais sans relier les points et avec une forme de courbe bien reconnaissable dans tous les cas de figure. Pour que cela fonctionne, le Parabolique SAR doit être utilisé sur les marchés de tendance, lorsque la tendance générale est clairement définie.

 

Si le marché fluctue trop, mieux vaut utiliser un autre outil tel que les bandes de Bollinger (avec le rebond de Bollinger, pas le rétrécissement).

 

Le Parabolique SAR est un système de limitation stop-loss basé sur les cours et le temps, qui fournit d´excellents points d´entrée et de sortie.

 

Avec cela en tête, voici les règles à suivre. Lorsque les points du Parabolique SAR sont sous les bougies, cela indique que la tendance est à la hausse et que vous devriez acheter.

Si les points sont au-dessus des bougies, la tendance est à la baisse et vous devriez donc vendre.

 

Vous avez sans doute remarqué que toutes les descriptions d’outils d’analyse techniques comportent les termes « évaluer », « susceptible de », « en général », en dépit de l’apparente précision ou complexité des différents outils (et de leur jolis noms !).

Aucun outil ne vous indiquera de façon infaillible la stratégie à adopter.

Ces outils sont effectivement des instruments de mesure très précis. Mais ils ne mesurent pas la « vérité ». Ils ne mesurent que des éléments qui ont apparemment un lien (potentiel) avec la « vérité ».

 

Arrêtons-nous là pour les considérations métaphysiques et philosophiques !

Rappelez-vous seulement qu’un indicateur, comme son nom le suggère, est là pour vous aider et « indiquer » un chemin, mais ne doit pas être suivi aveuglément.

 

L’autre question que vous vous posez peut-être, c’est comment utiliser ces outils.

 

En fait, il est tout à fait possible de n’en utiliser aucun, Ce qui est important c’est de trouver ceux qui conviennent à votre façon de traiter et aux marchés qui vous intéressent.

 

Essayez-les, voyez comment ils réagissent, notamment en utilisant des données historiques. Une fois que vous vous sentez à l’aise avec le comportement de ces outils vous pouvez commencez à les appliquer à un compte de démo, et ensuite à des opérations réelles.

 

Les pages suivantes vous expliqueront un peu mieux comment avancer progressivement vers le trading réel.  

 

Certains traders se reposent largement sur les systèmes d’indicateurs techniques pour ouvrir et fermer automatiquement leurs positions de trading.

Par exemple, si le Parabolique SAR et l’indicateur RSI indiquent tous les deux qu’une paire de devise est en sur-achat, ce type de trader (appelée aussi trader de systèmes) se mettra automatiquement court sur cette paire de devises.

 

D’autres traders utilisent plutôt un équilibre d’analyse fondamentale et technique. Dans ce cas, le trader évitera peut-être des pertes sur des positions que les indicateurs techniques étaient incapables d’analyser totalement.

 

Encore une chose. Arrivera forcément un moment où vos indicateurs favoris se contrediront. Cela n’est pas rare entre indicateurs de tendance et indicateurs en retard.

Les traders expérimentés préfèrent alors souvent laisser passer l’opportunité et attendre le moment où les indicateurs redeviennent cohérents. Même à ce stade, nous restons dans l’empire des probabilités. Mais en agissant de façon méthodique en vous limitant aux positions pour lesquelles tous vos indicateurs coïncident, cela sera globalement à votre avantage.

 

Si vous ignorez cette règle et commencez à traiter même quand vos indicateurs sont en désaccord, cela revient à jouer à la roulette. La chance du débutant existe, mais la ruine est proche.

 

 

Vous avez tout compris au sujet des indicateurs techniques ? Parfait Einstein, permettez-moi de verifier !

Fermez vos livres et sortez une feuille, INTERRO!!!

1. Quelle affirmation suivante est la SEULE vraie, au sujet des indicateurs de moyennes mobiles sur le Forex ?   A. Les indicateurs de moyennes mobiles montrent ce qui va se passer sur plusieurs périodes de temps en avance    B. Les indicateurs de moyennes mobiles sont des indicateurs de tendance C. Les indicateurs de moyennes mobiles sont des oscillateurs D. Les indicateurs de moyennes mobiles utilisés en combinaison (par exemple, simples et exponentielles) peuvent aider à « lisser » les lectures     2. Sur une période de 20 jours, une devise qui vous intéresse a fini en hausse 18 jours (par rapport aux cours précédents) et en baisse 2 jours. Vous voudriez appliquer le calcul de l’indicateur RSI pour voir si la devise est éventuellement en sur-achat ou en survente. Quel serait le calcul correct ?   A. La paire de devises est en survente avec un RSI de 22,667 B. Il est peu probable que la paire de devises aille dans un sens ou un autre pendant quelques jours C. La paire de devises est en sur-achat avec un RSI de 90.   3. Alors que vous dégustez une pizza tout en préparant vos plans de trading, vous décidez qu’une petite influence italienne serait la bienvenue. Appelons Fibonacci ! D’après ce que vous avez lu, quelle affirmation parmi les suivantes s’approche le plus de la vérité ?   A. Les niveaux de retracement de Fibonacci garantissent les niveaux corrects auxquels faire un bénéfice B. Les niveaux de support et de résistance sont parfois indiqués par les niveaux de Fibonacci   C. Observer les fleurs de tournesol et les temples grecs est une garantie de succès sur le Forex  D. La théorie des vagues d’Elliott est l’inverse ou la contre-théorie des ratios de Fibonacci   4. Pour évaluer la volatilité d’un marché et prédire comment traiter autant sur un marché de tendance que sur un marché range (de fourchette), quel outil vous serait le plus utile ?    A. Les bandes de Bollinger   B. Le MACD (Convergence/ Divergence de Moyennes Mobiles) C. Le Parabolique SAR D. Le Stochastique