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Les indicateurs sont en général « en avance » ou « en retard ». Les indicateurs ayant de l’avance donnent une alerte préalable à une tendance possible.
Nous avons dit possible !
De même que les rumeurs et les ragots, à vous de vérifier à quel point l’information est vraie.
De l’autre côté les indicateurs « en retard » viennent plutôt confirmer l’existence d’une nouvelle tendance.
C’est un peu comme arriver à la gare et entendre que votre train est au départ quai numéro 3.
Il faudra courir pour espérer pouvoir y monter !
Ces indicateurs s’appellent des momentum.
Le RSI (Indice de Force Relative)
Le RSI (de l’anglais Relative Strength Indicator), ressemble à un indicateur momentum mais va plus loin et sa sophistication permet de mesurer si le marché est en situation de survente ou de sur-achat. Il est difficile d'expliquer le RSI sans passer par sa formule mathématique :
RSI = 100 – (100/(1+RS))
Dans cette formule, RS représente la moyenne des clôtures en hausse divisée par la moyenne des clôtures en baisse sur une période choisie de N jours.
Un exemple devrait aider à comprendre:
Prenons une période de 25 jours pendant laquelle le cours du dollar a clôturé en en hausse 20 jours et en baisse 5 jours, relativement à l’euro.
Le RS vaut donc 20/5, ce qui donne 4.
Le calcul du RSI est 100 – (100/(1+4)), c’est-à-dire 80.
Que signifie ce chiffre ?
Il faut le comparer avec l’échelle de référence du RSI, selon laquelle une devise est en sur-achat lorsque le RSI atteint ou dépasse 70, c’est-a-dire que le cours de la devise a augmenté au-delà des attentes du marché et se trouve surévaluée.
A l’inverse, un RSI égal ou inférieur à 30 indique que la paire de devises est en survente et probablement sous-évaluée. Dans notre exemple, le RSI étant de 80, nous sommes face à une situation de surachat, surévaluation, et un retrait semble approprié.
Il est toutefois important de noter que cet indicateur n’est pas non plus infaillible, et mieux vaut l’utiliser en conjonction avec d’autres indicateurs afin d’avoir une vision d’ensemble de la situation du marché.
Un oscillateur – Le CCI (Commodity Channel Index)
Le CCI (Commodity Channel Index) est un exemple d’oscillateur qui aide à déterminer si un instrument (le marché ?) est en survente ou en surachat.
Il montre la relation entre le prix d’un actif, la moyenne mobile du cours et les déviations normales par rapport à ce cours.
Les « déviations normales » sont simplement les limites attendues de l’activité du moment.
Toute fluctuation en dehors de ces déviations normales est donc... anormale !
Cela veut dire que nous sommes alors témoin d’une éventuelle cassure ou d’une nouvelle tendance.
C’est également un indicateur qui sert à identifier les tendances cycliques des devises.
Utilisé en conjonction avec d’autres oscillateurs, il aide à estimer les changements de direction du cours d’une devise.
En savoir plus sur les niveaux de résistance et de support
Juste au moment où vous pensiez être sauvé par les indicateurs…
L’objectif des paragraphes qui suivent est de vous montrer quelques techniques supplémentaires qui peuvent aider à mieux identifier les niveaux de résistance et de support. Ils s’appliquent à ces niveaux lorsqu’ils changent et peuvent vous aider à prédire ces changements.
Certains ont aussi des caractéristiques supplémentaires (notamment les suites de Fibonacci et les vagues d’Elliott). Ce sont des théories qui ont été développées pour tenter d’expliquer pourquoi certaines observations se répètent. Mais attention… si vous cherchez des explications logiques, rationnelles et carrées, vous risquez d’être déçu.
Il faut oubliez les preuves et avoir la foi !
Mais faites-nous confiance, l’aide que peuvent apporter ces théories est bien réelle.
Les bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger indiquent le spread du cours. La volatilité des marchés étant fluctuante, les bandes de Bollinger s’élargissent quand la volatilité augmente et se réduisent quand la volatilité décroît. Plus les cours s’approchent de la bande haute, plus c’est le signe d’un marché suracheté.
A l’inverse, lorsque les cours s’approchent de la bande basse, c’est le signe d’un marché survendu.
Les bandes de Bollinger disposent aussi de quelques caractéristiques qu’il est intéressant de connaître. Elles ont la propriété d’agir comme des niveaux de mini-support ou mini-résistance : le cours de la devise « rebondit » entre les niveaux et revient vers le milieu des bandes. Plus la période considérée est longue, plus les bandes deviennent fortes.
Lorsqu’un marché est range et reste dans une fourchette, c’est-à-dire fluctue entre un niveau bas et un niveau haut identifiés mais sans qu’une tendance soit clairement définie, cela peut aider à établir une stratégie de trading profitable.
La contrepartie du rebond dans un marché de fourchette est le resserrement des bandes de Bollinger dans un marché de tendance.
Lorsque les bandes convergent et que la volatilité se resserre, une cassure à la hausse ou à la baisse est susceptible d’arriver. Pour revenir aux chandeliers japonais, si les bougies commencent à casser la bande supérieure, le cours continuera en général à grimper. Si c’est la bande inférieure qui est cassée, le cours continuera en général à baisser.
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