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Les techniques de trading avec les points pivots se servent de l’activité de la veille afin de déterminer les points d’entrée et de sortie de la journée de trading en cours.
Elles partent de la constatation que les paires de devises varient souvent entre des niveaux identifiables de support et de résistance.
Afin de bien utiliser les points pivots, vous devrez également vous assurer d’avoir identifié la direction de la tendance de la veille.
Les pivots sont un outil supplémentaire souvent très utile sur le Forex. Ils peuvent s’utiliser en conjonction avec d’autres techniques telles que les configurations de chandeliers, les croisements de moyennes mobiles et des indicateurs de survente ou de sur-achat tels que le RSI ou le stochastique (que nous verrons un peu plus loin).
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Sur un marché range, vous passeriez un ordre d’achat quand le cours s’approche des niveaux identifiés de support et un ordre de vente quand la paire de devises s’approche des niveaux de résistance.
Quelques calculs simples de points pivots (PP)
Pour calculer le point pivot d’une paire de devises, il suffit d’ajouter le point le plus haut, le plus bas, et le cours de clôture de la dernière session de trading, et de diviser par trois. Ce qui donne la simple équation suivante :
Point pivot (PP) = (Point haut + Point bas + Cours de clôture) / 3
Le calcul suivant concerne les niveaux de support et de résistance associés à ce point pivot. Les premiers niveaux de support et de résistance se calculent ainsi :
Premier niveau de support (S1) = (2 x PP) – Point haut dernière session
Premier niveau de résistance (R1) = (2 x PP) – Point bas dernière session
Le Forex étant un marché qui fonctionne 24h/24, la plupart des traders utilisent l’heure de fermeture de New York (16h EST) pour la clôture de la veille. Les autres points pivots peuvent ensuite être calculés comme suit :
Second niveau de support (S2) = PP – (Point haut – Point bas)
Second niveau de résistance (R2) = PP + (Point haut – Point bas)
Vous n’avez pas besoin de procéder vous-mêmes aux calculs, vous pouvez utiliser notre Calculatrice de Points Pivots.
Certains logiciels graphiques peuvent proposer d’autres calculs tels qu’un troisième niveau de support et de résistance, des niveaux intermédiaires ou des niveaux à mi-point. Ces niveaux « additionnels » peuvent apporter des détails intéressants mais ils ne sont pas aussi importants que les cinq principaux (S2, S1, PP, R1, R2).
La fourchette de trading pendant la séance se situera en général entre le point pivot et le premier support car c’est celle qu’utilisent de nombreux traders. C’est en quelque sorte une prophétie qui s’auto-réalise, ce n’est pas la dernière fois que vous verrez ce phénomène sur le Forex !
Ce qu’il faut retenir sur les niveaux de PP
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Les trois points pivots les plus importants sont R1, S1 et le point pivot réel.
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Puisque de nombreux traders suivent les points pivots, il est fréquent que le marché réagisse à ces niveaux. Cela vous donne une opportunité de trading.
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Plus une paire de devises s’approche du pivot et revient, plus le niveau est fort. Cela signifie que le niveau de pivot agit comme un mini-support ou une mini-résistance (les niveaux de support et de résistance se renforcent après chaque “échec” de cassure).
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Si le marché s’ouvre au-dessus du point pivot, le biais pour la journée va être aux positions longues.
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Si le marché s’ouvre en-dessous du point pivot, le biais pour la journée va être aux positions courtes.
Les points pivots permettent aux traders de repérer les niveaux-clés à dépasser pour que la fluctuation soit considérée comme une cassure.
Savoir où sont situés les points potentiels de renversement ou de cassure permet d’être beaucoup plus vigilant face aux mouvements du marché et prendre des décisions raisonnées.
Tirer profit des points pivots
Comme tous les autres outils dont nous avons parlés, il est formidable de les avoir, mais il faut surtout savoir comment les utiliser !
Le point pivot que nous venons d'étudier est généralement le premier élément à considérer pour entrer sur le marché. Acheter ou vendre est une décision qui dépendra de la tendance du marché.
Pour poursuivre la liste de ce qu’il faut retenir, si les cours actuels sont proches du point pivot et ont clôturé au-dessus, le marché est bullish (haussier) et vous placeriez donc un ordre d’achat (long). Vous placeriez aussi un ordre stop-loss sous la valeur du point pivot, et votre cible initiale de profit se situerait plus haut au premier niveau de résistance, R1. Si les cours continuent à augmenter au-delà de R1, vous pourriez déplacer votre ordre stop-loss juste au-dessous du niveau R1 et suivre le marché pour voir si vous pouvez faire un profit au niveau supérieur suivant, qui serait le R2.
Parfois bons, mais jamais parfaits
Quel que soit le comportement du point pivot à un moment donné, il reste aussi sous l’influence des autres tendances générales. N’oubliez pas de comparer les indications de trading du point pivot avec les autres informations auxquelles vous avez accès.
Il faut comprendre aussi que les points pivots ne vous fourniront pas toujours les informations dont vous avez besoin pour prendre une décision pertinente.
Ils sont soumis aux conditions du marché et les cours vont parfois errer sans que l’on sache clairement si les niveaux de support ou de résistance sont solides ou sur le point d’être cassés.
Comme tous les outils, c’est la pratique qui vous aidera à évaluer leur fonctionnement et comment les intégrer à votre stratégie.
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